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VVP, Generalversammlung 2010Bonusrente – ein Weg aus derDemographie-Falle?Pensionskasse der PricewaterhouseCoopers
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Übersicht
•Herausforderung
•Idee
•Elemente
•Auswirkungen
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•Zunehmende Lebenserwartung
•Unsichere Anlagerenditen
•Unerfreuliches Abstimmungsresultat
•Lebenslänglich garantierte Altersrenten
•Beschränkte Einflussmöglichkeiten der Führungsorgane
Herausforderungen Pensionskasse
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Altersrenten der PK
Alterskonto
Sparbeitrag Versicherte
Sparbeitrag Arbeitgeber
Zinsen
Alterskapital
Altersrente
Abflussloch Ø
Umwandlungssatz
(Lebenserwartung)
Subvention durch Jüngere
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Reglementsrevision PK PwC 2005
•Umwandlungssätze reduziert
•Subvention der vorzeitigen Pensionierung reduziert
•Einführung Sparte „Rentner 05“ mit Rentenbonus
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Idee Rentenbonus
•Fernziel: Altersrentner sollen für PK kostenneutral sein
•Anlage- und Langleberisiko nicht nur zur Lasten der Aktiven
•Neurentner am Gewinn und Verlust beteiligen können
•Gegenseitige Solidarität (Sicherheit, Kontinuität,Kostenbeitrag)
•Faire, einfache, nachvollziehbare Lösung
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Altersrenten der PK
Zinsen
Alterskapital
Subvention durch Jüngere
Alterskonto
Altersrente
Abflussloch Ø
Umwandlungssatz
(Lebenserwartung)
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Altersrenten der PK
Alterskonto
Zinsen
Alterskapital
Altersrente
Abflussloch Ø
Umwandlungssatz
(Lebenserwartung)
Ventil
Bonusteil
Subvention durch Jüngere
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Elemente Rentenbonus
•Variable Rente
•Messgrösse als Basis für Anpassungen
•Anpassungsmodus
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Fixe Rente / Bonusteil
•Splitting der Altersrente
•Fixe Altersrente mit tiefem Umwandlungssatz (UwS)
(PwC 5.5% bei RA 63, techn. Zins 2.5%) *)
•Variabler Bonusteil, z.B. 12%
(UwS total 6.16% bei RA 63, techn. Zins 3.5%)
*) Altersrente mind. BVG
Entscheid für Handlungsspielraum
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Grundlagen der Spartenrechnung PK PwC
•Keine eigene Rechnung
•Keine Reserven
•Keine Abtrennung von PK, kein Profitcenter
•Rentner bleiben in aktiver Solidaritätsgemeinschaft
Schattenrechnung über Ergebnis der Rentner
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Prinzip der Spartenrechnung PK PwC
Differenz Bruttorendite ./. Soll-Rendite (%)
x Renten-Deckungskapital *)
= Ergebnis (Überschuss bzw. Fehlbetrag)
*) Basis Altersrente und 12% Bonusteil, Durchschnitt Stand Anfang und Ende Jahr
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SOLL-Rendite für Spartenrechnung
•Technischer Zins3.5%
•Langleberisiko0.5%
•Verwaltungskosten (ca.)0.2%
•Total ca.4.2%
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Beispiel Spartenrechnung
Jahr
Renten-DK
SOLL-Rendite
Brutto-rendite
Ergebnisin %
Ergebnisin CHF
1
100 Mio.
4.2%
3.5%
-0.7%
-0.7 Mio.
2
120 Mio.
4.2%
2.0%
-2.2%
-2.6 Mio.
3
150 Mio.
4.2%
6.0%
+1.8%
+2.7 Mio.
Ergebnis der Beobachtungsperiode von
drei Jahren
-0.6 Mio.
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Grundsätze für Anpassung Bonusteil bei PK PwC
•Kostenneutralität soll langfristig erreicht werden
•Grundlage Resultat Spartenrechnung von drei Jahren
•Behutsame Anpassung (Erhöhung oder Reduktion)
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Anpassungsmechanismus Bonusteil
•Grundsätzlich alle drei Jahre
•Maximale Anpassung +/- 2% (in gleicher Richtung)
•Ergebnis – drei Jahre Anpassung Bonusteil
= Übertrag auf neue Beobachtungsperiode
Gewohnheitsrecht vermeiden
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2014
2014
Bonus
Resultat+ / -
Spartenrechnung
2005
2011
2008
1. BP
2. BP
3. BP
+
+
-
0
12%
12%
12%
2005
2011
2008
+ 12%
+ 12%
+ 12%
+ 12%
+ 12%
+ 12%
+
-
-
= Übertrag von Gewinn / Verlust auf nächste Beobachtungsperiode
12%
+
Übertrag
-
Übertrag
+
-
-
0
-
0
+
14%
14%
14%
+ 2%
+ 2%
+ 2%
- 2%
- 2%
- 2%
10%
10%
10%
0
-
Übertrag
BP = Beobachtungsperiode
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Einfluss Anlagerendite
•Rendite = 4.2% konstanter Bonusteil
•Rendite < 4.2% Reduktion des Bonusteils bis 0 *)
•Rendite > 4.2% Erhöhung des Bonusteils (keine Grenze)
Bei Trendwechsel: ausgehend von 12% Bonusteil
*) muss 18 Jahre in Folge negativ verlaufen
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Einfluss Tendenz bei Lebenserwartung
•Keine Änderung Zuschlag von 0.5% SOLL-Rendite 4.2%, konstanter Bonusteil
•Erhöhung der Tendenz: Zuschlag nimmt zu höhere SOLL-Rendite, Reduktion Bonusteil
•Reduktion der Tendenz: Zuschlag nimmt ab tiefere SOLL-Rendite, höherer Bonusteil
•Abnahme der Lebenserwartung: Zuschlag negativdeutliche tiefere SOLL-Rendite und höherer Bonusteil
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Information der Versicherten
•Einführung: Persönliche Info vor Ort, Fragen beantwortet
•Jährliche Mitteilung: Bonusteil ist variabel
•Nach drei Jahren: Ergebnis der Beobachtungsperiode undneue Höhe des Bonusteils
•Auf Vorsorgeausweis: Altersrente und Bonusteil (12%)
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Auswirkungen auf Versicherte
•Mehr Verständnis für PK-Finanzierung
•Für Aktive höhere Verzinsung der Sparkapitalien und tiefereZusatzbeiträge
•Mögliche Einkommensreduktion für Rentner (max. ca. 10%)
•Aber keine Kürzung der Renten „auf Vorrat“
Alternative: Kapitalbezug
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Auswirkungen auf PK
•neue Handlungsspielräume
•Verständnis über Geldflüsse
•Planbarkeit nimmt zu
•Kosteneinsparung
•Instrument für Rentenerhöhungen (alle Rentner)
•Mehr Sicherheit für reine Rentner-Kasse
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Fragen nach der Abstimmung vom 7. März 2010
•Wollen die Versicherten weniger Renten?
sicher nicht
•Wollen sie 2. Säule wieder stärken oder umbauen?
?
•Wollen sie die Renten für die Anderen bezahlen undLeistungskürzungen hinnehmen?
eher nicht
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Was könnten Sie sich fragen?
•Wie hoch sind die Mehrkosten bei den Rentner?
•Wie viel Umlageverfahren wollen Sie in Zukunft?
•Welche Solidaritäten sind weiterhin erwünscht?
•Was wollen Sie Ihren Rentner / Ihren aktiv Versichertenzumuten?
•Könnte „Rentenbonus“ ein Thema sein?
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Rentenbonus zusammengefasst
•Keine Rentenkürzung, aber flexibler Bonusteil
•Transparente Grundlagen für Anpassung
•Entlastung der Aktiven
•Stärkung der „ursprünglichen“ 2. Säule
•Minimaler Verwaltungs-Mehraufwand
•Sicherheit der PK wird erhöht
•Wirkung braucht Zeit
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Vielen Dank die AufmerksamkeitJosef Bachmann,Geschäftsführer PK PwCjosef.bachmann@ch.pwc.com